作者 胡群

2025年一季度，中国金融黑灰产市场规模突破2800亿元，较2023年激增约40%，从业人员超800万人——一条隐匿于数字金融繁荣背后的黑色产业链正加速扩张。“征信洗白”“代理退保”“反催收联盟”等非法服务在社交平台悄然蔓延，仿冒APP、AI换脸诈骗、恶意投诉产业化等新型手段层出不穷，严重扰乱金融市场秩序，威胁亿万金融消费者权益。

面对日益智能化、组织化、跨平台化的金融黑灰产攻势，单一机构的“单兵防御”已难以为继。如何构建科技赋能、多方协同、法治护航的立体治理体系？9月5日，在2025中国国际智能产业博览会（智博会）期间，由重庆市互联网界联合会、打击金融领域黑产联盟（AIF联盟）与消费金融服务联盟联合主办，马上消费承办的“金融安全生态创新发展研讨会”在重庆召开。来自政府监管、网信部门、公安、司法、研究机构及金融科技企业的百余位代表围绕黑灰产最新趋势、治理困境与创新实践展开深度对话，共同探寻金融安全“数字护城河”的破局之道。

重庆市委网信办主任、市委宣传部副部长(兼)吴勇军在致辞中表示，金融安全从传统意义上的资金安全、交易安全，扩展至数据安全、系统安全和生态安全，建议推动构建网络金融风险防范化解机制、多部门持续深化网络空间法治建设，构建开放、包容、可持续的金融安全生态共治格局。

重庆市委金融工委专职副书记金勇杰在致辞中表示，重庆正在建设全国消费金融的集聚地，也在努力构建消费金融市场体系，规模优势持续巩固。现阶段金融黑灰产等乱象仍是消费金融行业发展需要共同抵御的顽疾，其隐蔽性、链条化特征也日益凸显，严重扰乱金融秩序。对此，他提出三点倡议：进一步强化协同共治、进一步聚焦科技共赢、做清静金融的构建者。

金融安全是国家安全的重要组成部分，而网络安全则是金融安全的“数字护城河”。随着金融数字化转型加速，网络攻击手段更趋隐蔽化、智能化，数据泄露风险向“云端”延伸，供应链安全、API接口安全等新挑战不断涌现。

金融黑灰产猖獗

近年，金融数字化转型加快，却也面临着金融黑灰产带来的严峻挑战。马上消费研究院、西南政法大学联合发布的《中国金融黑灰产治理研究报告（2025）》显示，金融黑灰产市场规模持续攀升，2025年一季度突破2800亿元，较2023年增长了约40%。此外，2024年中国黑灰产从业人员估算超800万人。

对此，重庆市互联网界联合会常务副主席谢红华在演讲中表示，互联网平台必须成为治理的“关键一环”。 金融黑灰产从获客端依赖平台导流到传播端依托平台扩散，再到交易端借助平台隐蔽操作，已在不少互联网平台泛滥。

“面对复杂形势，金融安全治理已进入‘深水区’，单靠某一部门的‘单兵作战’已难以奏效。奶茶视频APP需要构建‘网信管平台、金融管机构、公安管犯罪、多方协同’的综合治理体系。联合会将从行业规范与标准制定等四个方面发力，让治理更有力。联合会将从行业规范与标准制定、行业自律与监督等四个方面重点发力，共同织密金融安全防护网。”谢红华称。

西南政法大学金融法治研究院院长王煜宇表示，受金融业内部监管标准差异大、法律法规层面的滞后性、跨区域执法难、消费者对金融知识和非法代理维权风险的认知不足等因素制约，当前金融黑灰产治理存在诸多监管困境。举例来看，现行法规滞后于犯罪迭代，缺乏对金融黑灰产明确的法律定性，法律适用存在空白。

王煜宇建议，可从技术探索与机制匹配、治理生态优化等方面着手，构建长效治理机制。“奶茶视频APP要变原有的以机构、行业为主的金融监管，而走向以信息和认知为对象的金融监管。在解决治理主体多元协同、技术多元共享、法治治理问题的基础上，再展开全面的、彻底的、基于长远未来的探索和实践。”

围剿金融黑灰产

为遏制金融“黑灰产”蔓延态势，金融机构与平台已在深度应用AI、大数据等技术，加强风险防控和打击力度。

腾讯公司公共事务部总经理高大为表示，为解决数据巨量化、产品多元化、链条更加复杂等反诈治理中的难题和挑战，腾讯以混元大模型为技术底座，将AI深度集成至全线产品反诈体系，腾讯客服联合多个团队推出了“AI反诈助手”。团队通过深入分析海量真实案例，提炼常见诈骗套路的典型特征及人工成功劝阻的关键要素，以此训练AI模型，提供专业精准且有温度的反诈服务。

在此基础上，腾讯打造产品技术防御圈、用户防范教育圈、行业协同共治圈，开展黑产治理生态共建。比如，腾讯云天御覆盖金融业务全流程治理诈骗，AI模型可随诈骗黑产自适应进化，提高对诈骗的识别和拦截能力。

平台金融既是金融消费者集中的“场所”之一，也是治理链条中的关键环节。美团金融服务平台安全负责人薛祥飞结合金服业务，对反催收、仿冒APP、电诈洗钱等高发黑灰产场景进行了重点介绍，分享了打击黑灰产风险的举措和处置案例。

以反催收为例，结合虚构事实“停催”、模版式投诉、恶意索赔等特征，以及“反催收”组织越来越专业化的趋势，美团金融通过内部反催收黑产打击机制建设、警企合作、行业联合等举措，与各方联动治理、有效共治。

马上消费场景创新实验室负责人戢彬分享了金融黑灰产识别打击创新实践。针对被动“挨黑”、识别手段单一、打击手段有限等治理挑战，马上消费从源头监测、全维洞察、协同打击等方向开展创新实践，打造了天星信息平台、星辰反诈系统等能力平台，建立起立体式全链条AI欺诈治理体系。

例如，通过建立行业内黑灰产信息共享与联防联控机制，目前已识别出与黑灰产关联的可疑账号超10万个，黑声纹超50万个，黑名单库里日均新增疑似黑灰产账号超200个，累计协助各地警方受理非法代理维权案件554起。星辰反诈系统实现了预警时时推送、复杂网络场景对抗、风险指令分级处置、受害人群多维度评分反馈等功能。

迈向生态共治

面对黑灰产技术手段不断升级的情况，中关村科金总裁喻友平、AIF联盟理事长白恒斌、马上消费场景创新实验室负责人戢彬联合发布了一站式智能决策平台——天星洞察系统，通过建立“舆情监控——智能化识别和预警——多方协同治理”的全链条联动机制，覆盖事前预警、事中拦截、事后处置三个关键阶段，将有望形成一个多维度、系统化的风险防控网络，助力从源头治理金融黑灰产。

具体来看，应用图片伪造检测、语料分析、客户投诉挖掘、舆情监控等技术手段，该系统能对黑灰产信息进行更精准的自动拦截和风险预警。通过反诈弹窗、智能外呼、短信等反诈提醒，可实现风险分级处置。

在加强“科技反制”的同时，金融行业协同治理步伐也正在提速。会上，重庆市互联网界联合会主席王茵宣读了《关于共同开展涉金融黑灰产内容治理的联合倡议书》，与会各方共同启动倡议，推动行业在严守合规准则、深化协同联动、强化技术赋能、开展精准教育、完善举报机制等方面的协作。

作为首个面向金融黑灰产治理的行业内共享互动组织，AIF联盟成员目前已突破161家，通过迭代升级AIF系统平台——爱马平台、开展学术机构共建、与多地公安机关建立常态化合作机制等方式，逐步形成立体共治网络。截至2025年9月，爱马平台累计导入超过17万条黑灰产数据，联盟已协助警方受理非法代理维权案件757起，采取刑事强制、行政处罚措施704人。

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胡群

金融市场研究院院长 主要关注银行、消费金融领域市场动态。